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Cómo invertir en Amazon

31 agosto, 2023 No hay comentarios

Un inversor puede invertir en cualquier bolsa del mundo. En el caso de que le atraigan las acciones de Amazon, deberá intervenir en Wall Street, el mercado bursátil de Nueva York y el más importante del mundo. Esta actividad debe realizarse recurriendo a un intermediario financiero autorizado. Este administrador cobrará una comisión más alta ya que el mercado extranjero así lo impone. En este artículo te contamos cómo invertir en Amazon.

Un inversor puede invertir en cualquier bolsa del mundo, decíamos. Y es que, dentro del mundo de las acciones, existen múltiples posibilidades. Pero vamos por parte.

Las acciones representan una parte proporcional del capital de una empresa. Son valores que se compran y venden de manera vertiginosa en cualquier bolsa del planeta. Wall Street es el mercado bursátil de referencia. Si bien existen otras bolsas de valores, desde hace años que la de Nueva York se ha posicionado como la que mayor estatus goza. Las cotizaciones de los productos financieros van y vienen en función de la oferta y la demanda. Es allí donde Amazon ofrece sus acciones.

Ahora bien, para decidir dónde invertir hay que prestar seria atención al perfil del inversor. Según las condiciones financieras o los objetivos trazados por el inversor, un producto financiero será más o menos acertado de utilizar. Tengamos en cuenta que no todos los inversores tienen un perfil agresivo como para correr grandes riesgos. Entonces, el nivel de riesgo marcará la operación correcta para cada perfil. Y cuando hablamos de riesgo nos referimos a los niveles de beneficio o pérdida que puede llegar a correr la inversión.

Es por esto que muchos inversores de perfil más conservador o moderado deciden realizar sus inversiones en empresas conocidas que difícilmente traigan dolores de cabeza. Y aquí entra en escena Amazon, una compañía que se dedica a la venta on line y al streaming de música. En 1997 comenzó a cotizar en Wall Street. Así que si un inversor quisiera comercializar con acciones de Amazon debería recurrir a este mercado bursátil.

Cómo invertir en Amazon

En términos de capitalización bursátil, Amazon se encuentra en la quinta posición del ránking a nivel mundial. En estos momentos, su acción cotiza 134,91 dólares la unidad. Su valor en la bolsa es de 1,42 billones de dólares, o sea unos 130 millones de euros. Esto convierte a la compañía en una inversión segura aunque un poco elevada para algunos inversores.

Para invertir en Amazon, hay que acudir a un administrador que actúe de intermediario financiero y que debe ser certificado. Esto sucede con cualquier bolsa del mundo, incluso la española. En el caso de Wall Street, el trabajo del intermediario se paga un poco más porque la comisión por invertir en un mercado de valores extranjero es mayor. En este punto, como los costos del servicio varían, lo recomendable es estar al tanto de las comisiones que cobra cada entidad y luego optar por la que mejores servicios brinda respecto a la comisión que cobra.

Como decíamos recientemente, invertir en Amazon puede resultar un poco elevado para algunos inversores. Sin embargo, se puede invertir en esta empresa mediante otros productos financieros. De este modo, no hay necesidad de abonar el valor completo de una acción para tener una participación. Te contamos más en los siguientes apartados.

Otra opción: acciones fraccionadas

Entonces, además de las acciones tenemos otros productos financieros para poder acceder a la participación de una empresa como Amazon. Por ejemplo, las acciones fraccionadas. Estas pueden recibir una inversión a un valor menor y a cambio se obtiene la adquisición de una porción de la acción. En este caso, una acción se reparte entre varios inversores una fracción -como su nombre lo indica- del capital de la empresa. Cada propietario de esta fracción tiene los mismos derechos y obligaciones que los demás.

En la actualidad, los brókers tienden a brindar esta opción. Se ha convertido en una alternativa habitual debido a que permite invertir menos cantidad de dinero y, de igual manera, tener participación en la bolsa de valores. Se puede acceder así a ser partícipe de empresas que tienen una cotización alta, como el caso de Amazon. Hay que tener un recaudo: la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) comunica que las acciones fraccionadas son un producto derivado con particularidades (beneficios y riesgos) diferentes a las acciones.

La CNMV también advierte que estas acciones fraccionadas “no pueden ser compradas a nombre del cliente y consisten en un tipo de contrato bilateral entre el intermediario y el cliente”. Esto implica que el inversor, al comprar acciones fraccionadas, se responsabiliza por el posible riesgo de cotización en el mercado. Pero no sólo eso, sino que también asume el riesgo de contraparte con dicho intermediario.

Fondos de inversión

Los fondos de inversión son, al igual que las acciones fraccionadas, otra opción a las clásicas acciones. Se suelen usar para eludir el riesgo que hemos dado cuenta en el apartado anterior.

Los fondos de inversión son un instrumento de inversión colectiva. Funcionan de la siguiente manera: los inversores componen las aportaciones de cada fondo, transformándose así en partícipes. Cada partícipe es propietario de una porción del patrimonio del fondo, de forma proporcional a sus aportaciones. Las subidas o bajadas del valor del patrimonio se reparten de modo proporcional entre los diferentes partícipes.

Este fondo es creado por una entidad económica como lo es una gestora, que luego invierte de manera conjunta las aportaciones en diversos activos financieros (tanto renta fija como renta variable, derivados o alguna combinación entre estos, etc). Un activo financiero es un derecho a recibir ingresos futuros por parte de otra persona o entidad. Se trata de un instrumento financiero que no tiene valor físico, sino que representa un contrato entre el comprador o inversor y el vendedor o emisor. La política de inversión, el tipo de activos, el nivel de riesgo y las comisiones asociadas serán determinadas de antemano por el fondo.

En definitiva, hemos conocido diferentes formas de participar en el patrimonio de una empresa. En este caso en particular, cómo invertir en Amazon. Vemos que no sólo se puede intervenir mediante las acciones sino también a través de otros productos o instrumentos financieros.

Luego de leer este artículo, nos interesaría mucho conocer tu opinión acerca de los sectores para invertir en España. Puedes compartirla con nosotros desde la sección “Comentarios” de nuestro Blog.

Si te encuentras en la situación de querer invertir en estos momentos, no dudes en acudir a Oi Real Estate. Un equipo de profesionales estará a tu disposición y te ayudará en todo el proceso ¡Te esperamos!

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Consejos básicos para invertir en bolsa

En Invertir

Consejos básicos para invertir en bolsa

30 agosto, 2023 No hay comentarios

El mercado de valores es una opción para quienes pretenden obtener rentabilidad de los ahorros. Sin embargo, siempre que se invierte existe un riesgo. Aquí brindamos algunos consejos básicos para invertir en bolsa.

La inversión en los mercados bursátiles es una de las opciones para obtener rentabilidades de los ahorros. Si bien al principio parecen apuestas que solo pueden realizar expertos, hay mecanismos simples y accesibles para participar de la bolsa. Por ejemplo en un mercado primario, adquiriendo acciones, bonos y títulos al momento de su puesta a la venta. También de manera secundaria, en el mercado de transacciones, lo que se conoce como bolsa de valores. Y un tercer modo es a través de participaciones en fondos de inversión.

Y si bien hay quienes piensan que los mercados bursátiles representan una inversión riesgosa, no se diferencian de los otros modelos de negocios. Como todo negocio, tiene sus riesgos, pero también sus ventajas y oportunidades Aquí brindamos algunos consejos básicos para invertir en bolsa.

Antes de invertir, un fondo de emergencia

Los mercados bursátiles son una opción real y concreta de obtener rentabilidades de nuestros ahorros. Incluso, tienen la particularidad de hacer rentables acciones y títulos en medio de un contexto de complicaciones en la economía de un país. La historia económica está plagada de ejemplos en los que una acción se dispara a pesar de que la compañía no logra un desarrollo paralelo al de la acción.

Pero antes de adquirir un activo bursátil, es necesario tomar recaudos. El primero de los consejos para invertir en bolsa es contar con un fondo de emergencia. La propia entidad que regula la actividad bursátil, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), recomienda contar con esos euros que nos ayuden a hacer frente a una emergencia económica.

Se trata de un paso previo que se recomienda ante cualquier inversión. Una vez que se cuenta con dicho fondo de emergencia, y que está claro que ese dinero no va a ser utilizado en la transacción, ya están las condiciones de planificar nuestra manera de invertir en alguno de los activos disponibles en cualquiera de los mercados bursátiles existentes.

Consejos básicos para invertir en bolsa

Existe una idea de que las inversiones bursátiles son operaciones complejas, y que están destinadas a personas con un gran conocimiento del mundo de las acciones, títulos y bonos. Este hecho, puede incluso generar rechazo a otro de los modelos de inversión vigentes. Sin embargo, con un poco de información y tomando los recaudos necesarios, se pueden obtener importantes rentabilidades, aún en tiempos de cimbronazos económicos.

Luego de realizar el paso previo de hacerse de un fondo de emergencia, hay consejos para invertir en bolsa a tener en cuenta. Por ejemplo, que para invertir se necesita de un intermediario financiero. Se trata de una entidad que actúa de mediador entre las compañías que sacan sus acciones a la venta. Por lo general son empresas destinadas a ofrecer tal servicio.

También muchas bancas tienen divisiones destinadas con exclusividad al estudio y análisis de los mercados financieros. Y, claro está, se encuentran habilitadas por el Banco de España y la CNMV. Solo a través de éstas, el inversor participa de la compra de acciones. Los intermediarios financieros cobran por este servicio, ya sea en cada compra de acciones como por el mantenimiento de los títulos.

En este punto, como los costos del servicio varían, lo recomendable es estar al tanto de las comisiones que cobra cada entidad y luego optar por la que mejores servicios brinda respecto a la comisión que cobra.

En cuanto a la clase de inversión, la situación personal cuenta en gran modo a la hora de decidir. Puesto que, si se cuenta con ahorros suficientes como para afrontar posibles pérdidas, será mayor el riesgo que pueda asumir, en favor de lograr mejores rentabilidades. Del mismo modo, las expectativas y el horizonte temporal tolerables forman parte de lo que se denomina perfil del inversor. Esto es, un conjunto de características que se plasmarán el tipo de inversión y el plazo en la pueda mantener.

Rentabilidad, plusvalía y volatilidad

La rentabilidad de un título de deuda es algo plausible de calcular, al menos en el momento en que salen a la venta. Por ejemplo, las Letras del Tesoro (en la actualidad es una de las mejores opciones), otorgan una rentabilidad cercana al 3,8% en un plazo de 12 meses. En cambio, no pasa lo mismo en las bolsas de valores. Allí los activos varían su precio de acuerdo a la oferta y demanda; también la rentabilidad se toma al momento en que el título es adquirido en el mercado de valores.

Otra manera de obtener rentabilidad es a partir de la evolución del precio de las acciones en el mencionado mercado. Entonces, la plusvalía se genera por el aumento en el valor de una acción a partir de su comercialización en la bolsa. Y como también la evolución del precio de un activo puede marchar a la baja, existe lo que se llama minusvalía. De todos modos, mientras la acción se mantenga disponible dentro del mercado, siempre serán subidas y bajas relativas.

En cuanto a la volatilidad de una acción, se trata de la variación del precio por debajo y encima de su promedio, y en determinado tiempo. La volatilidad se utiliza para medir cuan riesgoso es un activo. Otro de los consejos básicos para invertir en bolsa es mantenerse a resguardo de las acciones cuyo valor es volátil. De hecho, es una de las advertencias de la CNMV respecto de las inversiones de renta variable: “el principal riesgo es la incertidumbre sobre sus rendimientos”.

Otra de las particularidades de la inversión bursátil, es que las acciones, bonos y títulos se pueden comprar y vender en cualquier momento. Incluso se puede vender un activo cuando su precio este por encima del valor de compra y obtener interesantes márgenes de rentabilidad.

Como hemos visto, las inversiones en los mercados bursátiles, al igual que otros modelos de negocios, tienen sus ventajas, particularidades y -sobre todo- sus oportunidades.

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Letras del Tesoro: qué son y cómo invertir

En Invertir

Las inversiones por Hollywood: cinco películas recomendadas

28 agosto, 2023 No hay comentarios

Hollywood tiene películas para todos los gustos, lo sabemos. Ahora bien, ¿cuáles son aquellas que nos hablan sobre las inversiones en la bolsa? Sin dudas, hay varias en ese género enfocadas desde el drama, thriller y hasta películas de acción. Y que también pueden ser un acercamiento al mundo bursátil, convirtiéndose en una especie de consejo de por dónde empezar o por dónde no ir. El mundo de las inversiones por Hollywood es vasto. En este artículo te recomendamos las cinco cintas más icónicas.

El cine puede convertirse en un buen espacio de donde coger consejos para las actividades que queramos encarar. Hay miles y para todos los gustos. Distintos géneros y estilos se han encargado de llevar a la pantalla gigante las diversas situaciones de la vida. En el caso que nos ocupa, el de las inversiones en la bolsa, podemos encontrar grandes clásicos que enfocan la actividad bursátil desde diferentes aspectos.

El mundo de las inversiones por Hollywood se acerca a la realidad: con Wall Street como escenario, los inversores, gestores, brókers y demás profesionales se esmeran por conseguir los mejores rendimientos. El dinamismo de las cotizaciones en el mercado es acelerado y puede generar grandes rendimientos como así también pérdidas. Todo se trata de apuntar a aquellas acciones o productos financieros que ofrecen promesas de plusvalías.

Las acciones, que representan una parte proporcional del capital de una empresa, son valores que se compran y venden de manera vertiginosa en Wall Street, el mercado bursátil de referencia. Si bien existen otras bolsas de valores, desde hace años que la de Nueva York se ha posicionado como la que mayor estatus goza. Las cotizaciones de los productos financieros van y vienen en función de la oferta y la demanda. Y sobre estos aspectos es que se han montado extraordinarios guiones, a veces ficticios y otras verídicos.

El funcionamiento de la bolsa se condice o no con la situación financiera de la sociedad. En ocasiones van de la mano y en otras no es así porque la lógica de la transacción tiene un componente especulativo y también uno psicológico. Las acciones de una empresa pueden revalorizarse hasta duplicar su precio, más la empresa no crece el doble. Si los entes reguladores no detectan a tiempo esos desajustes suceden los cimbronazos. Algunos terminan en crack, como sucedió en los conocidos hechos de 1929 y en 2008.

Sobre estos tópicos se han montado las mejores películas del género. Y aquí te recomendamos cinco que te ayudarán, además, a comprender el funcionamiento de uno de los mayores mercados financieros. Ya sea entre semana o en el descanso del fin de semana, siempre es apetecible tumbarse en el sofá a ver una película. ¡Sumérgete en estas cintas que te traemos para hacer más interesante y divertido el entendimiento de las inversiones!

Las inversiones por Hollywood: las cinco recomendadas

Wall Street

La primera película recomendada sobre las inversiones en Hollywood es Wall Street. La sinopsis anuncia que Bud Fox es un joven y ambicioso corredor de bolsa que logró finalizar sus estudios universitarios gracias a su esfuerzo y al de su padre, mecánico y jefe de sindicato. Su mayor deseo es trabajar con el hombre al que admira, Gordon Gekko, un individuo sin escrúpulos hecho a sí mismo que, en poco tiempo, ha conseguido amasar una gran fortuna en el mundo de la bolsa. Gracias a su insistencia, Bud consigue introducirse en el círculo privado del todopoderoso Gekko y comienza a colaborar con él en sus negocios e inversiones.

Se emitió por primera vez en 1987 y es considerada de las mejores cintas ambientadas en el epicentro del mercado bursátil global. El joven Bud Fox fue interpretado por Charlie Sheen y Gordon Gekko por Michael Douglas, en una interpretación que le valió el Oscar a mejor actor principal.

Director: Oliver Stone
Reparto: Michael Douglas, Charlie Sheen, Daryl Hannah
Año: 1987

Este clásico tuvo una segunda parte, Wall Street 2: el dinero nunca duerme. Estrenada en 2010, se basa en la vida de Gordon Gekko tras cumplir una condena en prisión por fraude fiscal y blanqueo de dinero. Desorientado en un mundo que en tiempos dominó, busca recuperar su fortuna, poder y el amor de su hija.

Director: Oliver Stone
Reparto: Shia LaBeouf, Michael Douglas, Carey Mulligan, Josh Brolin, Frank Langella, Susan Sarandon, Eli Wallach
Año: 2010

Margin Call

El Margin Call es un concepto en trading que significa una advertencia que el bróker le hace a un trader para que gestione el riesgo y evite exposiciones adicionales como un endeudamiento al que no podrá cumplir con base en los fondos o activos que tenga en su cuenta.

Justamente, este largometraje es una crónica de la vida de ocho trabajadores de un poderoso banco de inversión -en alusión a Lehman Brothers- durante las 24 horas previas al inicio de la crisis financiera de 2008. Cuando Peter Sullivan (Zachary Quinto), un analista principiante, revela datos que podrían conducir la empresa a la ruina, se desencadena una catarata de decisiones tanto morales como financieras que producen un terremoto en la vida de los implicados en el inminente desastre.

Director: J. C. Chandor
Reparto: Kevin Spacey, Paul Bettany, Jeremy Irons, Zachary Quinto, Penn Badgley, Simon Baker, Mary McDonnell
Año: 2011

La Gran Apuesta

También sobre la temática del crack de 2008, tres años antes de esa crisis mundial originada por las hipotecas subprime que hundió prácticamente el sistema financiero global, cuatro tipos fuera del sistema fueron los únicos que vislumbraron que todo el mercado hipotecario iba a quebrar. Decidieron entonces hacer algo insólito: apostar contra el mercado de la vivienda a la baja, en contra de cualquier criterio lógico en aquella época.

Es una adaptación del libro del mismo nombre de Michael Lewis, que reflexiona sobre la quiebra del sector inmobiliario norteamericano que originó la crisis económica mundial en 2008.

Director: Adam McKay
Reparto: Christian Bale, Steve Carell, Ryan Gosling, John Magaro, Finn Wittrock, Brad Pitt, Hamish Linklater, Rafe Spall
Año: 2015

Asalto a Wall Street

Un neoyorquino medio que lo pierde todo con la crisis financiera del 2008, culpa de su desgracia a los banqueros de Wall Street, que se convierten en el objetivo de su venganza.

No obtuvo las mejores calificaciones de los críticos de cine, que la puntuaron como un típico thriller poseedor de todos los clichés del género. Ofrece al espectador una historia de acción centrada en la venganza. Sin embargo, la recomendamos porque, en definitiva, trata sobre el mundo de las inversiones por Hollywood. Y porque toca un tema muy actual: la crisis en la que se encuentran inmersos la gran mayoría de los países desarrollados.

Director: Uwe Boll
Reparto: Dominic Purcell, Erin Karpluk, Edward Furlong, Michael Paré, Lochlyn Munro, Clint Howard, Eric Roberts
Año: 2013

El lobo de Wall Street

Película basada en hechos reales del corredor de bolsa neoyorquino Jordan Belfort (Leonardo DiCaprio). A mediados de los años 80, Belfort era un joven honrado que perseguía el sueño americano, pero pronto en la agencia de valores aprendió que lo más importante no era hacer ganar a sus clientes, sino ser ambicioso y ganar una buena comisión.

Su enorme éxito y fortuna le valió el mote de “El lobo de Wall Street”. Dinero. Poder. Mujeres. Drogas. Las tentaciones abundaban y el temor a la ley era irrelevante. Jordan y su manada de lobos consideraban que la discreción era una cualidad anticuada; nunca se conformaban con lo que tenían. La vertiginosa carrera de Belfort como bróker y directivo de una empresa de inversiones bursátiles tuvo como final una prisión federal.

Director: Martin Scorsese
Reparto: Leonardo DiCaprio, Jonah Hill, Margot Robbie, Kyle Chandler, Cristin Milioti, Matthew McConaughey
Año: 2013

Hasta aquí, una reseña de cinco de los títulos más destacados y que recomendamos del mundo de las inversiones por Hollywood. Si ya las vieron, nunca está de más un rewatch. Si no, aquí tienes tus próximos planes. Más allá de las exageraciones propias del mundo del espectáculo, se trata de un universo vertiginoso y frenético con miles de historias dignas de ser llevadas a la pantalla grande.

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Crack bursátil: ¿por qué se produce?

En Invertir

Las bolsas europeas siguen siendo las elegidas

18 agosto, 2023 No hay comentarios

Las bolsas europeas son las favoritas entre los inversores españoles. De acuerdo a JP Morgan AM, tres de cada diez las prefieren como principal opción de inversión. Le siguen la renta variable española y luego los mercados de Asia. Los mercados de EEUU en cuarto lugar.

Las bolsas europeas mantienen la confianza de los ahorristas e inversores españoles. Según el informe de JP Morgan Asset Management, tres de cada diez las prefieren como primera opción de inversión. En segundo lugar se encuentra la Renta Variable española, que acumula prácticamente el 25% de las preferencias. Mientras que el tercer lugar del ranking lo ocupan los mercados de Asia, con el 18%. La sorpresa la dan los mercados bursátiles de los EEUU, que luego de mantenerse (durante varios períodos) en la cima, en el segundo trimestre del año bajan al cuarto puesto.

Conocido más comúnmente como Índice JP Morgan, el trabajo reúne la opinión de unos 1400 ahorristas e inversores españoles. El número correspondiente a los mercados europeos es 1,97 puntos. A la consulta sobre la evolución de los mercados bursátiles locales, más del 40% mantiene un alto grado de optimismo. Lo contrario de las bolsas norteamericanas, que hace apenas tres meses se ubicaban en el primer lugar de las opciones de inversión y ahora descendieron al cuarto puesto. De acuerdo al informe, apenas el 16,7% de los hombres de negocio consultados prefiere invertir en los EEUU.

Las bolsas europeas

Luego de un inicio de año auspicioso, las bolsas europeas se mantienen en lo alto de las preferencias de ahorristas e inversores. El Índice JP Morgan para el segundo trimestre del año otorga a los mercados bursátiles continentales el +1,97, lo que representa un registro incluso por encima del trimestre anterior.

La confianza de los ahorristas e inversores españoles en las bolsas europeas es el motor de la escalada de los mercados continentales por sobre los de otras regiones. De hecho, como segunda opción aparece la Renta Variable española. En tercer lugar se ubican los mercados de Asia, con el gigante China a la cabeza. En tanto que los mercados de los EEUU quedaron relegados al cuarto lugar, lo que representa una caída significativa respecto del primer lugar que ocupaba unos meses atrás.

Los mercados y bolsas de España y toda Europa se comienzan a recuperar de un 2022 para el olvido. En ese entonces, la crisis energética y las consecuencias económicas de la pandemia mantenían a los inversores en estado de precaución. Cuando se desató la guerra en Ucrania y la inflación comenzaba a aumentar de manera sostenida, el panorama de tipos altos y desconfianza en las bolsas mundiales hacían presagiar lo peor para los mercados bursátiles.

Con el comienzo de 2023, los ahorristas e inversores volvieron a depositar la confianza en las bolsas europeas. El índice JP Morgan reflejó un alza durante el primer trimestre. Y durante el segundo trimestre también subió, hasta llegar a aquel significativo +1,97. Tanto es así que la segunda opción también se encuentra en Europa: la renta variable española.

Los datos arrojados por el trabajo son optimistas en cuanto al desarrollo futuro de las bolsas europeas. De las casi 1400 personas consultadas, el 30% opina que la mejor inversión de los próximos meses son los mercados bursátiles continentales. Mientras que la renta variable española es la segunda elegida, con el 24%. Luego aparecen los mercados de Asia, con cerca del 18%. La mencionada caída en la preferencia de los mercados de los EEUU los ubica en cuarto lugar, con el 16,7% de las voluntades.

Mejor futuro que presente

Lucía Gutiérrez-Mellado, a cargo de Estrategia de JP Morgan Asset Management para España y Portugal, es optimista respecto al desenvolvimiento futuro de los mercados. “Esperamos que haya crecimiento global. Será un crecimiento discreto, pero creemos que se aleja la posibilidad de recesión en el corto plazo”, dijo la ejecutiva.

Es una visión que contrasta con algunas líneas de análisis que ven una recesión técnica de las economías de la zona euro a partir del cuarto trimestre de este año. Muchos inversores parecen optimistas de cara a los próximos meses. Por ejemplo, para quienes mantienen esta visión, no solo que “existe una mejoría en la situación económica actual”, sino que hay factores como la guerra en Ucrania, que ya no tendrán una gran influencia en el desarrollo del comercio y la inversión. En tanto que quienes portan una mirada más crítica de la situación actual, sostienen que las grandes economías ya se encuentran en una crisis y que la inflación -y la inflación subyacente- son muy altas.

Por ahora, parece prevalecer la visión más positiva, sobre todo para los próximos meses. De hecho, el informe menciona que más del 40% (el 41,5%) sostiene que es “probable” o “muy probable” la subida de las bolsas europeas. El 35% dice que se mantendrá en el nivel actual. Y solo para el 25% de los consultados, los mercados marcharán hacia la baja de aquí a finales de año.

Los mercados de los EEUU

A la par que las bolsas europeas atraen la confianza de ahorristas e inversores, el informe de JP Morgan AM menciona la baja en las preferencias en los mercados de los EEUU.

El año comenzó con la crisis en el Silicon Valley Bank, que se encontraba entre los veinte bancos más grandes del país y era el banco más grande de Silicon Valley, e incluso supo tener una participación de mercado del 25% para el año 2016. Su caída encendió las alarmas en todo el mundo.

Para Gutiérrez-Mellado “el endurecimiento de los tipos de interés se terminará notando en el consumo. Sin embargo, en este ciclo económico, a diferencia de otros, las familias no están muy endeudadas”. Aun así, las estimaciones son que la inflación en Norteamérica se mantendrá durante varios meses más por encima del 2%.

Aunque una opción más conservadora de las inversiones necesariamente debe incluir en su cartera los títulos del Tesoro de los EEUU a diez años, uno de los vehículos históricamente más ponderados.

Luego de leer este artículo, nos interesaría mucho conocer tu opinión acerca de las bolsas europeas y su actualidad. Puedes compartirla con nosotros desde la sección “Comentarios” de nuestro Blog.

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Libros para mejorar las finanzas

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La crisis internacional preocupa a los bancos españoles

15 marzo, 2023 No hay comentarios

La banca internacional está en crisis luego de que el lunes se desestabilizaran en la Bolsa las acciones de tres bancos estadounidenses. Tras la quiebra de Silvergate, Silicon Valley Bank y Signature Bank, preocupan las caídas de los bancos españoles y europeos en general, por la tendencia de los inversores a vender masivamente títulos de las entidades financieras.

En este artículo encontrarás:
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Donde comenzó la crisis
Por qué los bancos españoles miran de reojo al Credit Suisse
La defensa suiza
Los números de la caída y dudas sobre el manejo de la información
El efecto sobre los bancos españoles

Donde comenzó la crisis

Primero fueron tres bancos estadounidenses. El anuncio de la quiebra de Silvergate, Silicon Valley Bank y Signature Bank puso en alerta a todos los mercados al punto de tener repercusiones políticas. En efecto, el impacto en la Bolsa fue tal que el presidente de Estados Unidos, Joe Biden, salió a apoyar el sistema tradicional financiero de los bancos, aunque descartó la ayuda estatal.

Las últimas noticias relacionadas con la liquidación de Silicon Valley Bank (SVB) y Signature Bank, indican que los fiscales estadounidenses estaban investigando el trabajo de esta última con clientes de criptodivisas antes de que los reguladores se hicieran cargo y cerraran el organismo prestamista el pasado fin de semana. Los investigadores del Departamento de Justicia en Washington y Manhattan estaban examinando si el banco de Nueva York tomó medidas suficientes para detectar el posible blanqueo de dinero por parte de los clientes.

Mientras tanto, las corridas de los inversores a vender masivamente títulos de aquellas entidades financieras hicieron que otros bancos absorvieran ese capital. Así, el Bank of America obtuvo más de 15.000 millones de dólares en nuevos depósitos en cuestión de días, y otros como JP Morgan, Citigroup y Wells Fargo también ingresaron miles de millones en nuevos depósitos, aunque las cifras aún no se han hecho públicas.

Por qué los bancos españoles miran de reojo al Credit Suisse

A la crisis del sector bancario estadounidense se sumó también la de la entidad suiza Credit Suisse, la cual no viene acertando el buen sendero económico. En el último trimestre de 2022, la compañía registró pérdidas de 1.390 millones de francos suizos, lo que elevó su pérdida anual a 7.300 millones en esa moneda local.

En este contexto, el máximo accionista de la entidad helvética, el presidente del Banco Nacional Saudí, Ammar Al Khudairy, descartó recientemente aumentar su inversión para salvar la liquidez de la compañía. La entidad saudí se había convertido en el máximo accionista del prestamista suizo a finales de 2022 después de adquirir una participación del 9,9%. Aún así, Al Khudairy indicó que superar el 10% conllevaría algunos obstáculos reglamentarios adicionales.

La defensa suiza

El presidente del Credit Suisse, Axel Lehmann, señaló que no esperan ayuda estatal y se despegó de la crisis en la bancaria estadounidense al decir “que no sería exacto comparar los problemas actuales de Credit Suisse con el reciente colapso de Silicon Valley Bank, sobre todo porque los bancos están regulados de forma diferente”. La firma radicada en Zúrich había anunciado el pasado octubre que se desprendería de sus negocios de banca de inversión y se centraría en su unidad clave de gestión de patrimonios.

A pesar de estas declaraciones, los inversores están claramente preocupados por el futuro de la entidad. Los ‘swaps’ de impago, es decir, el coste de asegurar los bonos contra el impago a corto plazo de la compañía suiza, son 18 veces más caros que los de UBS y 9 más que los de Deutsche Bank. Según señalan los analistas, la curva también está muy invertida, lo que significa que cuesta más protegerse contra una quiebra inmediata del banco que contra un impago más adelante.

Los números de la caída y dudas sobre el manejo de la información

Las acciones de Credit Suisse ayer bajaron hasta un -4,1%, tras conocerse que el regulador financiero suizo está investigando las palabras de Axel Lehmann sobre la retirada de fondos. Específicamente, el presidente había dicho que las salidas se habían “estabilizado por completo” y “revertido parcialmente”. Con estas palabras había provocado una temporal subida en las acciones del banco, pero ahora el regulador financiero suizo Finma está tratando de establecer hasta qué punto Lehmann y otras autoridades eran conscientes de que los clientes seguían retirando fondos.

Según los últimos resultados, el Credit Suisse registró unas pérdidas de 1.390 millones de francos suizos en el cuarto trimestre de 2022 (1.411 millones de euros), lo que elevó los números rojos anuales hasta los 7.293 millones de francos (7.392 millones de euros).

El efecto sobre los bancos españoles

Hoy, a raíz de la crisis del Credit Suisse, el Ibex 35 y el resto de bolsas europeas bajaron drásticamente. Las acciones del banco suizo se desplomaron un 20% tras reconocer ayer martes “debilidades materiales” en sus procesos de información financiera para los ejercicios 2021 y 2022.

Tras la caída en los números del Credit Suisse, los índices europeos bajan hoy un 8% y bancos como el Deutsche Bank, el Commerzbank, el BNP Paribas se desploman. Mientras tanto, los bancos españoles Sabadell, Bankinter, Santander, BBVA, CaixaBank y Unicaja, entre otros, caen entre un 7% y un 11%. En ese marco, el Ibex dejó ya un 4,3%, hasta quedar en 8.760 puntos.

Si quieres saber más sobre estos temas, puedes seguir leyendo notas como la que te sugerimos a continuación:

La consecuencia de las subidas de tipos

En Invertir

Reforma tributaria: dudas respecto al artículo que legisla sobre las SOCIMIS

8 noviembre, 2020 No hay comentarios

La intención del gobierno era limitar a las SOCIMIS a través del gravamen del 15% de sus beneficios no distribuibles pero esta medida podría tomar forma recién el año que viene

En este artículo encontrarás:
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¿Cuáles son los beneficios impositivos actuales de las SOCIMIS?
¿Qué impacto tendrían las medidas tributarias sobre las arcas del estado?
Otros puntos de la reforma tributaria
Impuesto de Sociedades
IRPF
Patrimonio
Fiscalidad de los planes de pensiones
IVA
Impuesto al plástico
Gravamen a las bebidas azucaradas
Fiscalidad verde
SOCIMIS como impulsoras de la economía
¿Cómo fue la actividad de las SOCIMIS durante 2019?

El anuncio del gobierno de la semana pasada sobre las reformas tributarias trajo revuelo. Y es que uno de sus puntos observaba el gravamen de un 15% sobre los beneficios no distribuibles de las sociedades inmobiliarias que cotizan en bolsa.

Sin embargo, esta medida se habría quitado del Proyecto de los Presupuestos Generales del Estado. Las opciones serían que pase a formar parte de otra enmienda o ser reevaluada por el gabinete expertos comandados por Nadia Calviño, ministra de Asuntos Económicos y Transformación Digital de España.

El motivo de la quita de esta medida del presupuesto es, según publica El Confidencial, que los dos socios del Gobierno no han logrado consensuar el articulado del tributo. Desde el sector del empresariado esta nueva normativa había generado un amplio rechazo, ya que su tasa no cuenta con el respaldo de equipos técnicos y obtendría un nulo impacto recaudatorio.

Según las fuentes citadas, esta norma llegaría en un pésimo momento ya que los ingresos y activos están seriamente golpeados por la crisis. Además de esta manera sólo se lograrían espantar inversores y generar una desmotivación por los cambios legales y la inseguridad jurídica.

¿Cuáles son los beneficios impositivos actuales de las SOCIMIS?

Las SOCIMIS cuentan con un régimen especial en España a través del cual no pagan el Impuesto a las Sociedades. Como contrapartida deben repartir al menos el 80% de sus dividendos entre los accionistas.

Dentro de ese 20% restante es donde se planificaba aplicar el gravamen del 15% tal como había anunciado el gobierno.

Esta medida era una de las exigencias de Unidas Podemos en el acuerdo de gobierno para la investidura de Pedro Sánchez y para dar su apoyo a los Presupuestos que se presentaron en el Congreso.

Sin embargo, tal como asegura El Mundo, la medida apenas tendría efecto recaudatorio. La razón es que las principales socimis de España tienen un pay out del 100%, esto es que reparten la totalidad del beneficio que generan. De esta manera no tendrían ninguna obligación tributaria extra, por lo que el efecto recaería probablemente en las socimis más pequeñas.

¿Qué impacto tendrían las medidas tributarias sobre las arcas del estado?

El impacto recaudatorio que tendría esta nueva tasa en las arcas públicas según la contabilización del Ministerio de Hacienda es de 25 millones de euros. La cartera que dirige María Jesús Montero reconoció que este tributo no tendría registro en caja hasta el año 2022.

Las diferencias entre el PSOE y Unidos Podemos fueron el motivo principal por el cual la tasa a las socimis habría quedado fuera de los PGE. Las opciones serían llevarla como enmienda a la Ley Antifraude, o encomendársela al grupo de expertos que se creará en la cartera de Calviño para reformar a fondo la fiscalidad nacional.

Otros puntos de la reforma tributaria

Impuesto de Sociedades

Limitar las exenciones por dividendos y plusvalías aplicadas a las participaciones de las empresas españolas en filiales extranjeras. Actualmente, esas aportaciones están sujetas a una exención del 100%, que el Gobierno viene planeando rebajar al 95%. De esta forma, ese 5% de beneficios tributarían al 25% que marca el impuesto.

Para empresas de menos de 40 millones de negocio, esta norma no aplicará durante tres años, a fin de no afectar a las pymes

Fijar un tipo mínimo del 18% para banca y un 30% para las petroleras.

IRPF

Aumento del gravamen de dos puntos sobre las rentas de más de 300.000 euros de ingresos anuales.

Revisar la fiscalidad del ahorro, para incrementar el gravamen en tres puntos a partir de los 200.000 euros logrados con inversiones, participaciones bursátiles, y otras fórmulas.

Patrimonio

Alzar en un punto el tipo aplicado a los patrimonios de más de 10 millones de euros, del 2,5% al 3,5%.

Fiscalidad de los planes de pensiones

Reducción de las ventajas fiscales de las que gozan los planes privados de pensiones.

IVA

La sanidad y la educación privadas seguirán exentas del pago del IVA,.

Impuesto al plástico

Creación de un impuesto a los envases de plástico no reutilizables, para ingresar 491 millones de euros en el próximo ejercicio.

Gravamen a las bebidas azucaradas

Elevar el tipo de IVA aplicado a las bebidas azucaradas y edulcoradas del 10% al 21%, a fin de ingresar 340 millones en 2021 y 60 en 2022.

Fiscalidad verde

Se reduce la bonificación fiscal, para dejar el tipo estatal general de este combustible en 34,5 céntimos, frente a 30,7 actuales o los 40,07 céntimos de la gasolina. Para un depósito de 50 litros, son 3 euros con el IVA incluido.

SOCIMIS como impulsoras de la economía

Las SOCIMIS representan un valuarte destacado en la recuperación económica que afronta el país y como motor del mercado de la vivienda. Así lo aseguraron los representantes del BME Grow durante la presentación del informe Socimis: Solidez y Valor para la recuperación económica.

Según el informe cada vez más socimis se dedican al alquiler de vivienda y esto posibilita la estabilización de los precios del alquiler gracias a una gestión más profesional.

Desde el 2013 cuando el régimen fiscal se adaptó a los Reit tradicionales las socimis se convirtieron en grandes actores del mercado inmobiliario español. En tanto y en cuanto las instituciones puedan brindar seguridad jurídica y flexibilidad en los requisitos tributarios, las socimis podrán tener un futuro provechoso, aseguran los analistas.

¿Cómo fue la actividad de las SOCIMIS durante 2019?

En la actualidad cotizan en España 83 socimis. Dentro de ellas 79 operan en el mercado BME Growth mientras que cuatro lo hacen en el mercado principal: Colonial, Merlín Properties, Lar España y Árima Real Estate. Las dos más importantes, Colonial y Merlín Properties también están incluidas en el índice Ibex 35.

La capitalización bursátil que registraban en 2019 era de 25.733 millones de euros. La crisis provocada por el coronavirus también afectó el comportamiento de los mercados por lo cual el impacto sobre las SOCIMIS también se hizo sentir. El descenso llegó hasta un 17%, lo que generó que la capitalización bajara hasta 21.268 millones de euros en 2020.

Los ingresos por rentas de las SOCIMIS en 2019 fueron de 2.060 millones, lo que representa un 8% más que el 2018. Su beneficio neto alcanzó los 2.500 millones de euros, un 11% más, y la generación de caja neta fue superior a los 500 millones.

En cuanto a la retribución a los accionistas, las sociedades distribuyeron 1.254 millones de euros en dividendos durante el pasado 2019, con lo cual se produjo un incremento interanual de más del 60%.

En Invertir

SOCIMI: cómo les afectó el coronavirus?

5 noviembre, 2020 No hay comentarios

Si bien el coronavirus ha disminuido el rendimiento en la Bolsa de las SOCIMI españolas su desarrollo no se frena y hasta han conseguido aumentar su cantidad hasta conformar el 46% del conjunto de la Unión Europea.

En este artículo encontrarás:
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¿Qué es una SOCIMI?
¿Para qué fueron creadas las SOCIMI?
¿Cuáles son las condiciones para formar una SOCIMI?
¿Cuáles son sus principales ventajas fiscales?
Crisis de las Bolsas y SOCIMIS
¿Cómo es la situación de las Sociedades de Inversión en el resto de Europa?

La crisis pandémica que afecta todo el mundo económico también ha hecho mella en las SOCIMIs. Aunque su cantidad no se ha visto reducida y componen una gran proporción del conjunto europeo, su cotización en Bolsa ha disminuido.

Las medidas anunciadas por el vicepresidente Pablo Iglesias a fines de octubre han limitado los beneficios que en algún punto las hacían atractivas. La propuesta, que incluye una reforma en el régimen tributario supone la obligación de aportes del 15% de sus beneficios no distribuidos, tal como sucede en otros países como EEUU o Australia.

¿Qué es una SOCIMI?

Las SOCIMI (Sociedades Anónimas Cotizadas de Inversión Inmobiliaria) son sociedades anónimas cotizadas. Su principal actividad es la adquisición, promoción y rehabilitación de activos de naturaleza urbana para su arrendamiento. Esto puede ser en forma directa o a través de la participación en el capital de otras SOCIMI.

Es una sociedad de de tipo mercantil que, como su nombre lo indica, debe contar con acciones que coticen en una Bolsa de Valores. Se consideran uno de los vehículos de inversión inmobiliaria y están reguladas por la Ley 11/2009 con sus modificaciones posteriores.

¿Para qué fueron creadas las SOCIMI?

Las SOCIMI nacen como una adaptación española a las Real Estate Trust, sociedades que tuvieron su origen en Estados Unidos durante la década del ‘60. Su principal función es la de impulsar el mercado de alquiler en España.

La llegada de las SOCIMIS generó que varios grupos inversores se interesen por formar parte del mercado inmobiliario a través de estos vehículos. Gracias a sus características le proporcionan liquidez a las inversiones inmobiliarias, ofreciendole una rentabilidad estable a los inversores.

¿Cuáles son las condiciones para formar una SOCIMI?

Cotizar en mercado español o europeo
Contar con un capital social mínimo de 5 millones de euros
Debe tener con al menos 50 accionistas
Su objeto social debe ser la inversión en inmuebles urbanos, por lo que el 80% de su activo debe invertirse en este tipo de inmuebles ( edificios, viviendas, oficinas, garajes, etc) para su posterior arrendamiento. Dentro de inversión se incluyen la construcción, promoción o rehabilitación de edificaciones
Pueden participar con su capital en otras SOCIMIS

¿Cuáles son sus principales ventajas fiscales?

Las SOCIMI son reguladas por un régimen tributario especial, lo que les confiere beneficios extras para su impulso. Algunos de ellos, hasta que se dictaminen nuevos normativas, son:

Exención fiscal de pagar el impuesto de sociedades ( si gravan los dividendos obtenidos).

Bonificaciones (de hasta el 95%) en el impuesto sobre transmisiones patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados (ITPyAJD).

Para poder obtener estos beneficios deben cumplir con las siguientes condiciones:

Un mínimo de 3 años de activos en su cartera

El 80% de sus activos tienen que ser arrendados

Deben repartir el 80% de los beneficios anuales a través de dividendos

Para fines del primer semestre, cotizaban en los mercados españoles 77 de estos vehículos de inversión, casi la mitad de todos los que hay en la Unión Europea. Vale aclarar que estas compañías son de un tamaño menor que el de sus homólogas continentales.

Crisis de las Bolsas y SOCIMIS

La crisis del coronavirus está afectando a las Bolsas y las SOCIMIs no son ajenas a ello. Según publica El País, las socimis españolas alcanzaban a finales de junio una capitalización bursátil de 21.260 millones de euros, un 17% menos que a cierre de 2019. Esto significa que han perdido una parte importante de su territorio ganado el año pasado, cuando la capitalización progresó un 30,5% respecto a 2018.

Los movimientos en la Bolsa, varían según el tipo de activos que poseen. Las SOCIMIs mixtas (reparten su capital en varios sectores) perdieron un 37% de cotización. Las que se dedican a las oficinas, cayeron un 22%, mientras que las que poseen centros comerciales o logísticos han resistido más.

Por otra parte, las SOCIMIs que se dedican a locales comerciales de calle y al alquiler de vivienda aumentaron su valor un 13,5% y un 12,6% respectivamente.

Dos sociedades muy importantes del mercado español han sufrido pérdidas de envergadura. Merlín ( de inversión mixta) y Colonial ( dedicada a las oficinas) representaban a fines de 2019 el 46% de la capitalización bursátil del sector. A causa de la pandemia, Merlín perdió más de la mitad de su capitalización mientras que Colonial perdió casi los mismos niveles.

¿Cómo es la situación de las Sociedades de Inversión en el resto de Europa?

El resto de los países de la Unión Europea vivieron en conjunto un retroceso de la capitalización del 22,6% entre marzo de 2019 y junio de 2020.

Con respecto a España, el retroceso fue menor, llegando a perder un 13,1%. Sin embargo hay que destacar que en ese mismo período el país continuó sumando empresas al sector en plena crisis pandémica.

Mientras que en el resto de la UE las sociedades disminuyeron su cantidad ( de 172 a 170) respecto del 2019, en España este número pasó de 72 a 77. Con esto se verifica que el mayor porcentaje de las firmas del conjunto de Los Veintisiete lo componen compañías de España, aportando el 45%.

En un ejemplo opuesto podemos ver a Francia. Con menor cantidad de SOCIMIs duplica en capitalización a España pero tampoco ha dejado crecer ya que en 2020 sumó cuatro empresas al mercado.

En este contexto es difícil arriesgar cuál será el panorama bursátil para este tipo de sociedades anónimas. La crisis del coronavirus y las nuevas medidas del gobierno amenazan socavar el empuje que venían teniendo desde el comienzo de su auge en el 2013. El nuevo plan fiscal obligaría a pagar a las SOCIMIs un 15% del beneficio no distribuido, algo que no es extraño para los inversores internacionales, ya que se viene realizando en países como Estados Unidos o Australia.

Si tienes una duda sobre este ú otros temas inmobiliarios, no dudes en contactarnos. En Oi Realtor te ofrecemos la mejor solución a tus demandas.

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